記帳存錢法、股票基金怎麼買……
　　著眼個別工具的理財法，樹不見林容易掛一漏萬。
　　美國理財專家教你提升思維高度，
　　把人生看作一間公司，
　　聰明管理你的生財工具──勞動力&資產，
　　讓流轉在求學／就職／成家／退休的一生金流充裕，
　　把個人財富極大化！

　　■經營人生這間公司，首先管好本錢──你的「勞動力」
　　一個人的勞力，是有限資源，
　　人生財務長，會精打細算，想辦法把勞力價值極大化。
　　．試算「預期終身勞力價值」，看是否足支應理想生活，不足就得讓勞動力增值。
　　．教育，能讓個人勞動力「升值」。
　　．選擇工作時，除薪資福利，技能、人脈附加價值也可納入「總收入」的評估。
　　．若想轉行，必須評估該產業的前景與加薪成長速度。
　　．人總會生病、有意外，勞動力就無法繼續生財，務必為此做風險管理。

　　■讓人生業外收益發揮力量──現有「資產」錢滾錢
　　人生財務長會思考，如何將資產價值極大化，同時避免財務困境。
　　．除了雞蛋不要放在同個籃子裡，還要持有相關性低的資產，才是穩健策略。
　　．如果把資產放著不管，只會貶值，該如何避免隱性虧損？
　　．不必急著把債務還清，反而可以成為投資槓桿，怎麼做？
　　．你的個性是保守還是積極，會影響你怎麼選投資標的。

　　■傑出的人生財務長，會做這些事……
　　1.計算預期勞動壽命價值，並確定如何透過教育和職業選擇來改善。
　　2.思考是否透過創業，讓自己勞力價值翻漲。
　　3.根據財富目標，建立資產管理計畫，並透過損益表、資產負債表管理和分析。
　　4.預想人生各階段的生活條件，估算收支變化。
　　5.培養接班人，並預作遺產管理計畫。

　　無論你正面臨求學、選擇工作、投資、退休、規畫遺產等各人生階段，
　　本書不是一本告訴你「如何投資」的書，
　　而是教導你「如何思考理財」，提供顛覆的理財觀念、詳細步驟和實務工具，
　　讓你有能力掌管自己的人生財務，超越個人理財思維，做自己的人生財務長，
　　擺脫低薪族、月光族、下流老人，不再為錢煩惱！

好評推薦（依姓氏筆畫排序）

　　怪老子│理財達人
　　楊斯棓│醫師、台灣菲斯特顧問
　　雷浩斯│價值投資者、財經作家
　　蔡志雄│財經專家、律師
　　賴以威│台師大電機系助理教授 數感實驗室共同創辦人

　　★ Twitter財務長專文推薦
　　★《紐約時報》、《沃頓知識在線》、《Money Girl》等多家媒體推薦

　　「讀完本書，你會知道該選擇什麼工具以及用什麼方法投資，把自己當作一家公司來經營，一輩子的職涯、財務規劃通通搞定。」──蔡志雄，財經專家、律師

　　「穩健的個人投資原理固然重要，但如果想要穩如泰山的財務前景，好好把握自己的職業生涯，肯定會有回報。麥考米克不是說工作只比薪水，但這是一個要謹記的因素。」──《紐約時報》

　　「身為一家之主，面對一家大小各種財務的疑難雜症，從念公立或私立學校、到民營或國營事業上班，到退休還有投資，本書正是你的必備良藥。」──安卓．帕洛（André Perold），高景策略（HighVista Strategies）投資長、前哈佛商學院喬治．岡德（George Gund）金融銀行講座教授

　　「站在什麼舞台或階段都一樣，要學會運用企業和公司理財觀念，將個人財務極大化，善用機會，創造財富。」──勞拉．亞當斯（Laura Adams），知名理財部落格Money Girl
 
　　「如果理財方面有點程度，想更上一層樓，知道管理全家財富的思考方式，本書提供大方向和所需的工具，讓你成功管理財富。」──美國定量動能ETF Alpha Architect
 
　　「時常讓公司和股東放在心上的，就是財報最後一行的數字，讓董事會和利害關係人想忘都忘不了。相反地，大多數家庭不像企業那樣看待自身的財務狀況、資產或決定。作者麥考米克是私募股權投資公司HCI Equity Partners的常務合夥人，對這種情況感到不可思議，更重要地，他在本書說明要是這麼做，會讓你的處境變得多好。」──沃頓知識在線（Knowledge@Wharton）網路期刊

　　「我看書這麼久以來，本書是最棒的全家人與個人理財讀物。麥考米克的獨門勞力和資產累積心法，令這本書從頭到尾，都是令人愉快又警惕的閱讀體驗，他拿自家人當例子，令人讀了心有戚戚焉。」──詹姆士．申克（James Schenck），五角大廈聯邦信合社執行長

　　「本書不是一本告訴讀者「如何著手」的書，而是教導讀者「如何思考」，進而有能力替全家人的財務掌舵。麥考米克提出縝密但不難領會的理財原理和觀念，並且教讀者如何自訂及運用到個人，以達成財務和人生目標。在找一本能一讀再讀、當作長期理財參考書的好讀物？那就是本書了。」──麥克．梅瑟（Mike Meese），退役後備准將、美國軍隊互助協會營運長

　　「任務達成！本書不僅讀起來輕鬆愉快，專為個人與家庭理財提供的檢查架構和流程又有條理。麥考米克運用成功企業在用的學問，說明關鍵的人生與理財目標觀念，讓你個人和全家人，有信心看見一條朝財務獨立邁進的路線。」──赫曼．布爾（Herman Bulls），美國仲量聯行副總裁、聯合服務汽車協會董事、西點軍校前經濟學助理教授

　　「理財規畫在不確定的世界裡，不是件容易的事；服役與退役軍人因為職業的特殊性，難度更高。不過，本書提供了工具，讓你有效評估及發展個人財務上的『自我價值』，進而改進個人的財務安全。這本書是你一定要會的生涯技能。」──卡勒．道森（Cutler Dawson），海軍聯邦信合社執行長

作者簡介    

道格拉斯．麥考米克（Douglas P. McCormick）

　　人生至今的閱歷，就是本書架構、原理、工具的基礎。他有專業投資人的經歷，用二十年的歲月，替機構投資人創造財富，與家族和企業家合夥，共創事業創造長期永續價值。本書的內容反映了他七歲那年自父親替他買了AT&T股票後，一路走來終於財務獨立的歷程。他的職業生涯，歷經服役軍官、哈佛商學院入學、投資銀行家、私募股權投資人，最後創業有成，共同創辦了投資管理公司HCI Equity Partners。

　　麥考米克在HCI當執行合夥人，監管公司策略、投資、營運的每個層面，入夥HCI Equity前，他在Thayer Capital當執行董事、在摩根士丹利的投資銀行部任職；他在哈佛商學員拿到MBA，在西點軍校拿到經濟學學士學位，畢業成績排名前段，還是陸軍摔角隊的首席隊長跟共同隊長。

　　他在金融素養的文章和建議，曾刊載或被各大媒體引用，像是在《紐約時報》、《華爾街日報》、今日美國、CNBC、《時代雜誌》、PBS、NPR、《投資人每日商情》（Investor’s Business Daily）、Fast Company、美國散戶投資人協會、柯德洛秀（The Larry Kudlow Show）、《星條旗報》、住屋和家庭理財廣播、Military.com與The Motley Fool等。

譯者簡介
    
陳鴻旻

　　台灣大學經濟系畢業，元智大學財務金融學系碩士。現從事翻譯及個人保險理財服務。

曾志傑

　　專職譯者兼職旅人。譯作十餘本，去過的國家比翻譯過的書多一些。譯作賜教：[email protected]

 

好評推薦
推薦序　你有扮演好人生中財務長的角色嗎？／楊斯棓
推薦序　給所有人的職涯地圖和投資指南／安東尼．諾多
前言　靠自己理財，最可靠
 
Part 1　做自己的人生財務長
第1章　財務長能做什麼？我又沒開公司
 
Part 2　把人生最大的資產「勞動力」極大化
第2章　教育讓勞動價值翻漲
第3章　將技能、人脈與未來選擇極大化
第4章　用投資思維決定職涯
第5章　別因為不急，而忽視退休給付
第6章　到底該不該買保險？怎麼買？
 
Part 3　用財務長思維讓金融資產極大化
第7章　管理資產，不等同投資
第8章　資產配置，如何做出對的選擇？
第9章　資產管理必須關注的目標
第10章　從歷史得出合理的假設
第11章　慎防重大風險，如何避險？
第12章　債務，重要的投資工具
第13章　我適合主動或被動型投資？
第14章　指數化的低成本投資組合
第15章　挑選個股和經理人的時機
第16章　人生理財投資的核心原則
第17章　害你虧錢的十大偏見
第18章　抓大放小的資產管理
 
Part 4　家庭有限公司不會自動運轉
第19章　打造工具與財務儀表板
 
Part 5　管理退休資產
第20章　了解退休後會面臨什麼轉變
第21章　安穩入眠──保險讓退休生活有保障
第22章　退休需要存多少？會有多少開支？
 
Part 6　改變規則就能改變局勢
第23章　透過創業替自己爭取報酬
第24章　為繼承人迅速建立財務安全
第25章　擬定繼承計畫，培養接班人
第26章　在政府插手前，處理好遺產
第27章　讓愛心最大化
 
Part 7　開始行動，做就對了！
第28章　在悲觀世界裡，過著意想的生活
第29章　做財務奴隸
 
附錄　預期終身勞動價值的算法
 

推薦序　

你有扮演好人生中財務長的角色嗎？

楊斯棓，醫師、台灣菲斯特顧問

　　有一天，我的財報老師林明樟在臉書上提出了一個問題：「如果你的人生是一項產品，你是個稱職的產品規畫師嗎？」
　　這個問題，跟本書書名《做自己的人生財務長》分別給人不同面向的提醒。

　　如果我們把《做自己的人生財務長》挪動、添加幾個字，變成「你有扮演好你人生中財務長的角色嗎？」恐怕很多平常擅長叨唸人的長輩會嚇一大跳，嘴角抽動地反問你：「為什麼我要當自己的財務長？」、「這不是政府該做的嗎？」、「不是有國民年金嗎？」

　　《做自己的人生財務長》這本書讓我把自己的主動收入、被動收入、遺產分配、捐贈他人等項目，有系統地檢視了一次。本書其實是一份載浮載沉的人生財務尋寶圖，指引我們方向，也告訴我們每個階段應該如何配速。

　　大道至簡，這本書說：「人生中有兩件事最好只做一次，那就是結婚與退休。」

　　我們若太早退休，又沒有被動收入長期穩定支應生活，一旦沒錢沒糧，恐怕又得重回職場，退不了休，是人生一大悲劇。

　　《富比士》（Forbes）專欄作家肯恩．費雪（Ken Fisher）有本名著《十條路，賺很大》（The Ten Roads to Riches），談了十條致富之路，其中一條是「嫁娶有錢人」（Marry into serious money）。反過來說，婚姻若沒審慎面對，會嚴重消耗我們的工作果實。婚姻起點的婚紗，讓多少人虛擲幾個月薪水只為了當一日王子公主？若提早劃下句點，每個月的贍養費，將讓我們中老年的生活品質七折八扣。

　　我這麼持論，並不是反對婚姻，而是透過婚姻，我們要學著不自私，學著愛人，學著讓自己值得被愛，更重要的是：「不要成為下流老人」。

　　「下流老人」一詞幾年前開始風行日本，指的是收入少、存款少、可依賴的人少。如果說日本人是高鐵第一節車廂的乘客，台灣人就好比在第五節車廂上，日本人看到的風景，沒多久就會映入台灣人眼簾，我們戒慎恐懼的觀察日本人，屆時自己比較不會那麼手足無措。

　　如果你跟我年紀相仿，我們的祖父輩就某方面來說真可算上幸運的一代，由於銀行存款利率高，所以財務智商很低也可以安度晚年，他們可能如書中所說：「一輩子只替一兩家公司工作」、「全家的財富主要是他積蓄的薪資和退休給付」，退休時，一口一口吃存糧，不慌不忙。

　　我們父親輩面臨的挑戰就嚴峻些，如果是軍公教背景，本想坐等退休金當生活費，也難擋整個社會輿論檢討所得替代率聲浪。

　　我們這一代是最好的年代，也是最壞的年代。
　　網路是我們的原子彈，我們多了很多機會可以施展拳腳，網站架上，窗口打開，你可以賣家裡外公種的柳丁，自己灌的香腸，也可以賣自己提供的水電服務。

　　更何況這個年代資金取得比以前容易的多，但花花世界的繁多機會裡，又有多少禍心包藏。
　
　　主動收入很高也很會儲蓄的長輩們，當他們該享清福的時候，往往被有心人在財務上設局劫殺(請搜尋：理專盜領、連動債慘賠兩億老本幾蝕光，他們其實應該在累加主動收入時，同時逐步配置被動收入，如果從未累積被動收入相關知識，以為一切「等退休再說就好」，很容易一次栽跟頭。

　　大清帝國名將林則徐祠堂前有一幅對聯：「子孫若如我，留錢做什麼，賢而多財則損其志，子孫不如我，留錢做什麼，愚而多財益增其過。」

　　林則徐的建議，若有若無，好像針對大半輩子打拚起來的資產不用特別規畫，事實上這是錯的。台灣曾有聞人死後無法下葬，因十一名繼承人對遺產分配多所爭議，遺體停放在自宅中四年多無法下葬。

　　本書最後幾個篇章好酒沉甕底，針對繼承、遺產、捐贈的提醒跟建議，保證比林則徐的三言兩語更受用。

推薦序　

給所有人的職涯地圖和投資指南

安東尼．諾多（Anthony Noto），Twitter財務長

　　二十五年來，我見證了麥考米克活用「家庭有限公司」的道理和指導。我們的在就讀西點軍校時成為好朋友，共同經歷「軍校體驗」：嚴格的管教、軍事訓練，和大學運動員生活。道格是高竿的摔角選手和隊長，我則在美式足球場上競逐。當時他就已經是一名領導者、厲害的競爭者，同時也是很有頭腦、天資聰穎且富創意的人，獨立思考尤其出眾。這些特質促使道格在人生各階段都能大放異彩：名列前茅的軍校生和部隊上尉，出色的陸軍軍官、優秀的哈佛商學院學生、事業有成的銀行家、投資人和HCI Equity Partners的共同創辦人。

　　麥考米克的廣泛經歷，讓他在個人理財領域具備獨特的觀點。麥考米克曾經是一個失業丈夫和父親，促使他到哈佛商學院念書，這些經歷讓他領悟到，從零開始獲得財富是怎樣的挑戰。哈佛讓他接觸到最好的理財教師和思想家。在摩根史坦利服務時，他逐漸領略募資、併購以及華爾街的運作手法和思維。私募投資人和公司共同創辦人的身分，使他了解企業、創業精神，和美國企業人士用來創造永續價值的工具。很少專業人士能像他這樣持續事業有成，又結合如此廣泛的資歷。道格多采多姿的人生經驗、教育成就，和企業資歷，使他特別有資格向尋求財務獨立的人提出建議。

　　本書是給每個人的職涯地圖和投資指南，無關你處於人生的那個階段、教育水準或職業為何，它都能提供有用的工具，幫助我審視我身為學生、軍官、高盛銀行家、美式足球聯盟與Twitter財務長的職涯和財務發展。我不知不覺地跟隨了道格的建議，卻沒意識到其中的契合。我的體悟並非孤例，本書的道理，其實能應驗到許多我共事過的人身上，包括退伍士兵、金融素養不錯的銀行家、年少得志的職業運動員、身家豐厚的矽谷創業人士，甚至是我那讀大學年紀的女兒。簡單一句話，本書是我們家的必讀之書。若想挑「一本」個人理財書來讀，本書就是你的首選。

　　一般很難想像這樣一個已做過大量研究、撰述、重複研究的領域，還能再提出什麼有新意、新穎且有說服力的建議，可是麥考米克做到了。多數理財規畫的建議是來自以華爾街為中心的專業投資人、顧問、金融機構和業者的觀點，試圖用各種產品來滿足你的理財需求。道格的方法則根植於洞悉企業和家庭的財務報表，除金額規模大小有別之外，兩者的有效管理原則實無二致。他借用美國企業人士的最佳範例，加以修改以契合個人財務狀況。這樣的方法能讓我們做出更好的決策，進而獲得更好的成果，風險也較低，而且我敢說，還有你只會購買少量的金融商品。

　　閱讀這本書，你會一頭栽進麥考米克稱為「家庭有限公司」的新穎理財架構當中。書中觀點總結如下：

　　●對多數人來說，最重要的資產是自己的勞動力。《家庭有限公司》建議，這項資產最有效率的獲利方式，是透過投資和職涯選擇。上次你和理財顧問提到你的勞動力資本，是什麼時候？
 
　　●任何準確衡量財富和資產配置的指標，必須納入預期勞動力和社會安全給付的價值，這是一項顛覆性的觀點，而且華爾街不會告訴你。

　　●多數投資方案都試圖在相對短期計畫內，讓價格波動壓至最低。本書建議的投資組合，則是令長期、實質、稅後的購買力極大化，相對短期內有波動亦無妨，比起傳統的建議，能讓你看到更顯著成長的淨資產成果。
  
　　●購屋安居並留下美好的回憶，但別拿這項買賣來證明你投資正確。

　　●勞動力和資本是商品，透過創業精神，有助於保護這些資產免於競爭。

　　●掌握本書的內容，也有讓慈善捐助的影響力極大化。

　　●每個家庭都要有一個人來擔任家庭財務長，確保全家人都能適切地管控風險，同時將每個人的勞動力和金融資本進行有效分配，達成財務獨立的目標。

　　本書旨在作為個人理財的遵循指南，我相信透過閱讀本書，能改善你的財務福祉。然後，我不能不談一下麥考米克寫書的動機，以及這般新穎思維對當今美國公共政策的影響。我們的經濟和社會一直在變化，使金融素養的重要性遠甚以往。但能掌握這方面技能的人，與全然無知者之間的落差，則持續擴大。政黨以過於極端的方式來處理這些問題，卻不太關注於教導民眾這方面技能和工具，讓民眾適應變遷，進而縮小差距。本書提出的通盤、無偏見、具可行性的建議，不僅會進駐正規教育體系，也會進入到家庭的日常對話當中。

　　不管教育水準、職業、財富級距，或年紀為何，本書都能幫助到你。本書是絕佳的個人理財專書，更重要的是，這也一本個人財力指南。

前言　靠自己理財，最可靠 在亞馬遜網站輸入個人理財為關鍵字搜尋，立刻就會跑出一長串的暢銷書單，例如：《富爸爸，窮爸爸》（Rich Dad, Poor Dad）、《財富大改造》（The Total Money Makeover）和吉姆．克瑞莫（Jim Cramer）的《打平戰局》（Getting Back to Even）。儘管有些不錯的讀物，多數理財規畫書籍卻令人失望。過度簡化的「按部就班」設定理財目標，或技術性著墨特定理財活動或資產類別，無助於有效的全盤理財規畫。 本書鋪陳的原則，是修改公司的理財觀念，用來規畫個人理財，所以是經過時間驗證的常理。寫作時，我希望有兼顧公司理財學科的嚴謹知識，和闔家討論的輕鬆口吻，有不少例子取材自我家。 本書的內容是啟發有潛力賺取高所得，並想多元發展、積極自訂計畫的人士，在規畫中反映工作、淨值、年齡、消費型態和長期財務目標之間的關連性。本書雖無法保證財務安全，卻能提供工具讓讀者發展一套通盤，且完全意識到決定後果的理財計畫。 身為專業投資人，我花費大量時間分析各種企業，評估良好公司的財務面。我參與自己公司所投資企業的所有財務層面，舉凡策略規畫、財務分析、預算編定、資本結構、籌資、收購、重整等。過去十五年來，我到這些企業任職，主動擔任董事、董事長，甚至財務長。 過程中我領悟到，許多成功企業運用的財務原理，跟個人理財規畫和管理，關係也非常緊密。我在書中分享這些建議和原則，讓讀者用來實現自家的福祉和保障。書中內容尤其適合當前的經濟趨勢，在不確定的時代，靠金融「專家」打理金融資財，多少令人心安，但全家人將來的機會和挑戰，只有自己最罩得住。不少人把事情交代給理財專員，本書則告訴你，如何管理理財專員——這些人士要為你工作。 閱讀本書前最後一個提醒，書中的理財規畫原理和觀念，是假設你採取合理的行動，並具備紀律、理智和誠實。比方說，很多理財專員會建議愈快把房貸還清愈好，與此相反，考量債務稅後成本相對低廉，我建議不動產債務最後還就好（先做其他投資也沒關係），但這是假設你真的可以把多餘的現金存下來投資，而不是拿去買新款的平面電視或出國旅遊。本書原則要對你有用，必須是你有自知之明、了解全家人，並適當修改內容，符合個別的情況。 現在就來動手替自家擬定一份通往安全和獨立的財務地圖。