買的股票不能讓你睡好覺？
那麼一開始就不該買它！
選股邏輯對了，不必讀完財報也有信心存股
抓到股價慣性，不必靠技術指標也能買到好價格
參與市場完整報酬，不必忙進忙出就能讓資產扶搖直上

　　★高人氣FB粉絲專頁「大俠武林」版主，追蹤人數逾8萬人
　　★專頁文章授權「商周財富網」、《經濟日報》、《風傳媒》等知名媒體轉載

　　投資好手大俠武林，靠自己在36歲存到600張兆豐金；2021年，他領到的兆豐金股息將高達92萬元。

　　每次進場買股票，他都將成交單貼上FB粉絲專頁公開分享，用行動落實他的投資中心思想──「專注本業，閒錢投資；資金控管，分批進場；找到週期；逢低布局」，既簡單，又能穩定獲利！

　　「專注本業，閒錢投資」：
　　專注本業，務實的累積本金，投資道路才能走得長久；投資只用「閒錢」，因為錢要夠閒，才能等出獲利。

　　「資金控管，分批進場」：
　　萬米長跑，考驗跑者體力控制的技巧；長期投資，考驗投資者資金控管的智慧。不想買在最高點、不想在股災沒錢加碼，就要使出正確的資金控管法。

　　「找到週期；逢低布局」
　　當你夠熟悉一檔股票的重要周期和股價慣性，就能趁機逢低布局，買到每一次微笑曲線！

　　▋本書重點

　　‧為什麼敢重壓兆豐金？
　　「疑股不存，存股不疑」，大俠武林要告訴你，選長期投資的股票，要用更宏觀的角度，看它是否具備在市場屹立不搖、能夠度過災難的條件。即使遇到經濟衰退、國銀踩雷、外資賣超……等市場恐慌時，仍敢大膽加碼。

　　‧官股金控每年會有3波明顯上漲時段
　　觀察過去的股價慣性，包含兆豐金在內的官股金控，每年有一個時段會有很高的機率下跌；每年除息之後，也會有3個上漲的時段。掌握住這個慣性和了解背後的原因，就有機會抓到低檔布局的好機會。

　　‧資金分批進場組合技
　　總是無法下定決心進場？教你用定期定額、不定期不定額2套進場方法混搭，漲時不錯過，跌時不放過。

　　‧投資兆豐金，要在除息前買還是除息後買？
　　愈接近除息日，兆豐金股息愈不容易跌，到底要在何時買？教你觀察「累積EPS」決定要從何時開始布局。

　　‧搶在公司宣布前，提前估算官股金控可能配息
　　當官股金控開完董事會宣布股利時，股價早就上漲了；只要提前在年底前就能從財政部預算書找線索，及早估算可能配發股利，搶先在起漲前進場。

　　‧長期投資兆豐金，殖利率其實不只5％？
　　兆豐金長期投資人，為什麼能擁有7%以上的殖利率？關鍵就在「成本殖利率」的奧祕！

　　【1張表掌握官股金控重要投資時程】
　　每年哪個時期會宣布股利發多少？
　　每年幾月可以領到股利？
　　每年全年獲利，最快可以在何時得知？
　　每月公司會公布什麼重要數據？
　　大俠武林自用投資時程表無私公開

 

作者簡介

大俠武林
 
　　專職投資者，出生於1985年，攻讀北部國立大學資訊工程研究所碩士期間暫時放下學業，與友人合夥創業創辦工作室從事教育軟體開發。30歲即累積千萬元資產，35歲離開職場，活躍於網路社群，推廣長期投資教育。
 
　　投資初期使用技術分析派方法賺取價差獲利，持續4年發現資產增加效果不如預期，自此將核心信念轉為「長期持有完整的市場合理報酬」。2017年開始專注執行布局優質股，平時紀律投入資金，並利用中美貿易戰、肺炎疫情所造成的市場恐慌、外資賣超金融股等大型回檔，逢低大量布局增加股數，成功讓資產有效放大。
 
　　持股比重最高的股票為官股金控兆豐金，2020年存到500張，實領股息83萬元；2021年除息前累計持有600張兆豐金，實領股息預估92萬元。認為個人投資心法可濃縮為24字箴言：「專注本業，閒錢投資；資金控管，分批進場；找到週期；逢低布局」。
 
　　FB粉絲頁：大俠武林
　　www.facebook.com/dashawulin/

作者自序    

　　說真的，一開始談到一本書約要寫個8萬字時，我當時愣了一下，心想著談長期投資哪需要這樣多字？不過就是在好公司落難時「雪中送炭」，布局完後就以逸待勞，不忙進忙出，等市場恢復後，身為股東的我們自然就輕鬆躺著賺。

　　投資就這樣給講完了。

　　但是真的在寫投資金融股的心態以及方法的時候，才發現其實在選股、找到股性週期、資金控管、遇到市場回檔時的心態，這些議題看似很簡單，卻又有無盡的想法想跟讀者分享，不知不覺也寫到了8萬字。

　　◎選擇對的股票長期投資

　　很多投資朋友是從FB粉絲專頁「大俠武林」認識我的，也以為大俠只投資一檔兆豐金。趁這次寫書的機會，就來簡單說明一下我的工作和投資狀況。大俠的本業是工程師，畢業之後自己創業開工作室從事教育軟體開發，大約接近30歲的時候，靠著本業收入，已經累積到一筆不小的資金。但是大俠認為，人隨時都要有備用方案，除了本業薪水的累積，也要將存下來這些的現金銀彈拿去投資；透過投資績優好公司的方式，不僅能放大資產市值，還能持續獲得穩定的股息收入。

　　剛開始大俠是買元大台灣50（0050）和台積電（2330）做價差，每個月大約能賺到10萬～15萬元。不過大俠後來發現，這種買低賣高的方式短期會賺錢，長期來看卻不見得會賺更多；尤其對於這種會長期上漲的股票，往往會又得花更高的錢再買回來。

　　比方說買在200元，270元賣掉，短期獲利35%已經不錯了，但是原本明明可以持有10張台積電，獲利了結後，它並沒有跌到更低的價位讓我買回來，而是開始上漲。等它漲破300元想再接回來時，同樣的資金卻只能買得起9張；如果還是想擁有10張，就得花更多錢買回來。

　　大俠發現低買高賣並不是股票唯一的獲利方法，經過不斷的做功課，認識到了長期投資存金融股這個方法，研究過後，選擇了官股金控兆豐金（2886）作為主要投資標的。

　　◎2020年股災促使存股進度超前

　　大俠用分批進場的方式逐漸買進兆豐金股票，2019年的時候已經存到了200多張，我對自己的期望是「365張，股利Cover我每一天」，對我來說，存股的意義就是希望每年能穩定領到股利，然後股利能穩穩的 Cover自己每一年每一天。

　　存股最棒的事情，就是能跟志同道合的投資朋友一起存，不用擔心抬別人轎子，也不用擔心被誰倒貨，人與人之間更是不用互相猜忌，因為我們一起存、一起買，一起變得愈來愈有錢。

　　2020年3月，發生了新冠肺炎疫情引發的股災，大盤從農曆年後跌了將近30%，兆豐金也跌了19%，從32元以上最低跌到26.2元，所以我開始啟動「不定期不定額」計畫，很快的將兆豐金湊足了500張，領到了大約83萬元現金股利。而除息之後，又趁著還在貼息的時繼續買，2021年大俠參加除息的兆豐金張數將達到600張。

　　很多人都好奇大俠為什麼敢重壓兆豐金？要怎麼知道該在什麼時間買股票？官股銀行踩雷事件三番兩次發生，難道不擔心股價大跌、獲利縮水、甚至配不出股利嗎？

　　在這裡要特別強調，不管是FB粉絲專頁或是寫書，大俠想分享的是長期投資的心態與作法，大俠只是藉由兆豐金來談論長期投資，並非單壓、也不是推薦大家只能買此檔股票。大俠認為，專心談一檔，可以清楚傳達當長期投資處於優勢或者是劣勢時，我們長期投資者該如何面對以及處理；只談一檔，也是避免談論多檔股票容易陷入人性的好大喜功，也不會出現哪檔表現好就談哪檔，而某一檔表現不好就避而不談的行為。

　　大俠一直認為要談就要談得專心，要談就要談得出東西。選定一檔值得長期投資的股票當作範例，「從山頂風光談到谷底蓄勢待發」，陪大家完成一次又一次的微笑曲線。

　　這本書裡我主要會談以下主題：

　　1.兆豐金存股
　　不囉嗦！首先就會分享大俠為什麼會鎖定兆豐金作為存股主力，也會詳細分享如何掌握投資兆豐金的股性週期。

　　長期投資要能實際感受到成果，就得持續買進、壯大股票部位，參與完整報酬。所以了解這檔股票的股性週期就很重要。

　　股性指的是股價的慣性，也就是它的股價變動規律。像兆豐金這樣的穩健經營的官股金控，按照過去的經驗，如果沒有發生股災或是其他特殊事件，在每年1月初或4月底都各有一波上漲，觀察重點就在「年度累積EPS是否有超越去年同期」：

　　1.如果有，則代表很有可能會在明年1月初開始起漲
　　2.如果否，則代表很有可能會在明年4月底才開始起漲

　　因為每年1月初就會知道金控公司的自結獲利，而4月初則會看到公司的去年度全年合併財報數字；當獲利優於去年同期，通常就會帶動股價的上漲。

　　以上只是兆豐金股性其中一項特色，大俠會在本書當中詳細說明，兆豐金一年當中大約在什麼時候會發生什麼事，這樣就能知道該在什麼時候取得哪些資訊，從而判斷該做出什麼行動，像這樣掌握股票的股性週期，就能靠自己判斷出適合買股票的價位。

　　例如兆豐金每年大約是在4月份開董事會公布股利、8月除權息、9月發放股利。接下來就要等到隔年才能領到下一次的股利，但是投資人可以先在每年10月到12月，觀察財政部的預算書（可知道官股金控預定要上繳多少股息），即可大致推測隔年該個股可能發放的現金股利數字；有了推測的數字，就能夠去推估適合買進的股價。

　　到了隔年1月初想要計算合理股價時，即可再根據公司自結的全年EPS進一步推測股利，再來就坐等4月董事會正式宣布股利數字了。

　　一不小心就快要把兆豐金的週期精華講完了。相信你看完了這個主題，就會明白大俠為什麼對這檔股票如此有信心、為什麼總是能參與這麼多次兆豐金的股價微笑曲線。

　　2.資金控管
　　當我們選好了股票，也掌握了一檔股票的股性週期，再來就要知道如何在週期內使用「資金控管」來分批進場。從投資一開始就要知道資金控管的重要性，通常恐慌來沒錢加碼的人，都是在一開始就沒做好控管所以才沒錢的。

　　那麼，要分幾批？定期定額買還是大跌再買？大俠主要採用「不定期不定額」以「定期定額」，然後一路買到領股息，領到股息後繼續採用「不定期不定額」買進。

　　不定期不定額進場計畫適用於連續恐慌時期，定期定額進場計畫適合在多頭格局；大俠兩者都使用，因為再好的公司，唯有搭配適當的資金控管，才能有效的建立部位，長期投資才能輕鬆簡單獲利；還能避免股災沒錢加碼、資金集中在股價相對高點買進導致股價回檔就半途而廢的悲劇。

　　3.投資心理
　　「不懂的東西不要碰」這句話應該要在進行交易前就要一直提醒自己，自己買進的原因到底是什麼？是想要賭一把？還是長期投資？確定要長期投資之前有沒有做到長期研究？

　　長期投資，其實就是長期研究，一檔股票沒研究個3、5年以上，把大大小小的事情新聞法說會股東會看個透徹，看個明白，怎麼敢在股價連續下跌時進場買出微笑曲線呢？

　　很多人就算選對了股票，一開始也真的有心存股，卻在公司遇到突發利空，或市場全面性的股災導致股價大跌時恐慌殺出，使存股計畫功虧一簣。

　　大俠將會用過去的經驗告訴你，該怎麼面對這些利空和股災，如何在股災中看穿一切，然後利用「不定期不定額」以及「定期定額」的資金分配技巧，配合「漲看戲，跌買進」的心態做長遠的布局。

　　大俠寫這本書最主要的目的，就是幫助也想長期投資的讀者，不僅要了解如何掌握股票的股性週期，更要透過適當的資金控管，買出每一道微笑曲線。

　　我們長期投資人能抱到大獲利的方法，並不是依靠頻繁交易，這本書中也不是在教你如何賺走別人的錢，而是在講長期投資是要去賺公司的獲利，和所有股東共同獲得長期且完整的市場報酬。

　　投資，只要不去追求極致的報酬，只要追求穩穩的大盤報酬，就不需要常常換招數以及炫技。

　　專注於一件事情，然後把一招一式練到極致，再來觸類旁通。畢竟只有幾百萬幾千萬的資產在股市，專心研究幾檔基本面良好、以及十大股東靠得住的公司，弄清楚股性，分配好資金在回檔時布局；這樣比起費神費時研究眾多無從掌握籌碼的陌生個股，獲利的機會要高的很多。

　　也可以說，我們是犧牲大多數看盤研究的時間，來換取一個比較穩定的獲利方程式；既然已經有了穩定的獲利方程式，剩下來要努力的就是「本金大小」。

　　所以一切又回歸到大俠一直在談的「專注本業」，將本業收入加大，升官加薪，才能讓自己的投資人生，進入正循環當中。

　　大俠時常提醒專注本業累積本金的重要性，因為只追求穩穩報酬，配上大資金，這樣整體市值才會上升得快。

　　◎簡單的賺錢方法重複做

　　其實整本書有一大部分都是在講心態跟格局，而且搞不好同樣的觀念會一直重複看到，也會一直看到大俠「輕輕鬆鬆簡簡單單」的口頭禪；你會發現本書沒有任何的艱深技巧，簡單到讓你覺得不可思議。

　　投資就是這樣，能讓人賺錢最簡單的方法，就是要不斷的用重複的方式，踏踏實實的把錢賺進口袋。投資如果不能輕輕鬆鬆簡單單，反倒要用一大堆複雜的方法，那肯定會搞死我，而且還不一定能賺大錢。

　　要知道任何複雜的技術，那是專業操盤手該做的事情，如果不是一天可以盯盤並研究盤面16小時以上的專業投資人，或者是你只想成為每天喝著下午茶的投資者，這本書絕對適合你。

　　大俠可以大膽的說，這本書沒有要教你什麼了不起的知識，也沒有要做財報教學，沒什麼引經據典，沒什麼偉人傳記，不會拿大量的圖表來充斥版面，也不會用數頁的篇幅教你網路上就可以查到的公式；全書完全都根據實際對帳單來說明大俠投資實戰的心得，以及合理獲利的法則。

　　而且大俠相信，只要有按照大俠建議的資金控管方式來進場投資以及選股，參加了3年除息並且用股息再次買入；我敢說，至今用大俠的方式來投資兆豐金，沒有任何投資人是虧錢的。

　　如果您是一個理財新手，正在看到這本書的時候，想要開始投資金融股，那大俠建議你可以在8月除息之後再開始投資，因為這時候正是四大官股除息旺季，而新手因為心態未建立周全，還不那麼懂得除息的正循環，所以大俠才這樣建議。

　　畢竟許多人都說自己要長期持有10年，但一看到股價回檔馬上又改口了。所以說啊，大俠才會建議你從除息之後開始，一開始先別太瞧得起自己。

　　心態先慢慢磨，對於長期投資才是件好事。

　　投資嘛，不過就是
　　專注本業，閒錢投資
　　資金控管，分批進場
　　選好公司，雪中送炭
　　以逸待勞，躺著數鈔

　　如果看完這本書還覺得不夠清楚，歡迎上我的FB粉絲專頁來與我互動，上面有完整脈絡、完整對帳單，說明我一步一腳印的存股歷程。